米国ETF紹介:DFEN(米国防衛・航空宇宙関連) ~”死の商人”!?復活を虎視眈々と狙うレバレッジ型ETF⑤~

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こんにちは。

アメリカはまだまだ在宅勤務が続いてますが、すっかりサマー休暇な雰囲気の駐在サラリーマン@米国です。

 

コロナ禍からディフェンシブ銘柄にシフトしている投資家も多いと思います。

今回は、米国のダウ米国防衛・航空宇宙株指数価(DJSASDT)の値動きの3倍となるように組成されたという国防衛・航空宇宙ETF、DFEN(DIREXION DAILY AEROSPACE & DEFENSE BULL 3X SHARES)について紹介します。

DFENとは?

DFENは、Direxion社が組成している、米国のダウ米国防衛・航空宇宙株指数価(DJSASDT)に連動するETFです。ダウ米国防衛・航空宇宙株指数価(DJSASDT)のデイリーリターンの3倍となるよう設計されいます。

 

基本情報は以下になります。

(Bloombergを参考に筆者作成)

 

直近、コロナ禍でかなり株価が下落しているので、コロナ禍以前からトータルリターンを引っ張るとどうしてもマイナスとなってしまっています・・。

一方で、さすが防衛株と言うべきか、レバレッジ型ETFにもかかわらず、配当金がそこそこ高いのは投資家には魅力ですよね。

 

経費率の高さ(殆どのETF経費率は0.20%程度)は気になりますが、レバレッジをかけるためのオプションの活用、デイリーリバランス等、通常のETFよりもコストがかかることは想像できます。

 

【DFEN:過去全期間での投資リターン】

DFEN構成銘柄

DFEN構成銘柄は以下になります。

 

【DFEN構成銘柄】

(screener.fidelity.comより)

 

比較として、同じく米国防衛・航空宇宙ETFのITA(ISHARES DOW JONES US AEROSPACE AND DEFENSE INDEX FUND)の構成銘柄も掲載しておきます。

 

【ITA構成銘柄】

(screener.fidelity.comより)

DFEN株価推移分析

レバレッジ型ETFは株価推移が激しく、期間の区切り方によってはレバ無しETFを下回ることがあります。

 

以下、レバ無し類似銘柄との比較です。

 

5日株価比較】

青線=DFEN (-4.51%) 赤線=ITA (-1.33%) 緑色=ナスダック100 (3.63%)

 

【3か月株価比較】

青線=DFEN (90.97%) 赤線=ITA (-35.67%) 緑色=ナスダック100 (39.47%)

 

1年株価比較】

青線=DFEN (-73.91%) 赤線=ITA (-20.51%) 緑色=ナスダック100 (33.44%)

 

5年株価比較】

青線=DFEN (-45.67%) 赤線=ITA (9.89%) 緑色=ナスダック100 (79.42%)

DFEN投資考察

DFENは組成されたのが2017年、且つ直近のコロナ禍の影響から、正直パッとしないパフォーマンスとなっています。

 

一方で、レバレッジ型ETFにしては結構な高配当であること、レバレッジ効果からの高成長(逆に働いて低成長にもなりえますが・・)が期待できます。

 

(不謹慎ではありますが)米中摩擦をはじめとした地政学リスクは、昨今のマーケット環境を俯瞰する上で欠かせない要因です。

 

その地政学リスクに対して、寧ろプラスの動きをするであろうと思われるのが、このDFENとなります。

 

小生は、このETFについては「買い」目線です。

 

と言うのも、①現在かなり割安になっている、②地政学リスクの高まり、から寧ろこの銘柄に投資するとすれば「今」でしょ!?くらいに考えてます。笑

 

一つ懸念点があるとすれば、米国大統領選挙です。

 

大統領選でトランプが再選すれば問題ない(株価全体としても)と思いますが、親中派であるバイデンが当選すると、このETFへのダメージはそこそこあるのでは(他セクター銘柄よりも株価が下落する)と思っています。

 

ですので、今の内に仕込んでおいて、大統領選の帰趨が決まる10月下旬には手放すことを見据えて気絶ホールド(株価の推移は気にしない)するつもりです。

 

※現在、残念ながら米国防衛・航空宇宙ETFを取り扱っている日本の証券会社は、(小生が把握している限りで)ないようです。ただ、米国防衛・航空宇宙の個別株は購入することができますので、構成銘柄を参考に投資するのは面白いと思います。

 

 

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